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收购雪佛龙和埃克森美孚之后的盈利疲软

2019-04-28 17:16:58来源:

买入石油巨头雪佛龙(CVX-获取报告)和埃克森美孚(XOM-获取报告)的盈利疲软,因为道琼斯工业平均指数的这些组成部分提供稳固的股息并且滞后于纽约商品交易所原油期货。

雪佛龙的月度买入价为109.44美元。埃克森美孚的季度价值水平为77.66美元。作为“道格之犬”的常年成员,雪佛龙股息收益率为4.11%,而埃克森美孚的股息收益率为4.23%。根据Macrotrends的数据,两者的市盈率均低于17.6的市场倍数,分别为15.07和16.42。

今年迄今原油上涨43.3%,埃克森美孚上涨20.6%。雪佛龙的收益率为8.4%,因为它以330亿美元收购Anadarko(APC-获取报告)的相关成本。由于Occidental Petroleum(OXY-Get Report)以380亿美元的报价反击,该交易的价格可能上涨。

纽约商品交易所(Nymex)原油的日线图显示,10月3日附近的合约交易价格高达76.90美元。从12月24日创下的42.36美元的高位回落,油价下跌了45%。由于这个低点,石油在牛市区域上涨了53.6%。12月31日收盘价为45.41美元,是我专有分析的投入,其年度价值水平为38.76美元,半年期收盘价为50.84美元。3月29日收盘价60.19美元是我分析的最新重要输入。这导致每月价值水平为50.45美元,季度风险水平为68.52美元。

原油每周图表为正,但油价超买其五周修正移动平均线60.02美元,高于其200周简单移动平均线或“回归均线”52.36美元。本周12x3x3的慢速随机读数预计将在本周结束时为91.93,因为这是一个“膨胀的抛物线泡沫”。

日线图显示,4月12日发布新闻稿宣布雪佛龙以330亿美元的现金和股票交易收购阿纳达科时,价格差距较小。这种压力使其股价低于其200天的简单移动平均线118.73美元。雪佛龙在12月26日交易价格低至100.22美元,结果是“关键逆转”,收盘价107.39美元高于12月24日高点104.15美元。这是2019年将以可交易的反弹开始的信号。12月31日收盘价108.79美元是我专有分析的重要输入。这导致半年价值水平为106.15美元,年度风险水平为131.43美元。3月29日的收盘价为123.18美元,这是我的分析结果,每月价值水平为109.44美元,季度风险水平为129.28美元。

雪佛龙周线图为负值,股价低于其五周修正移动平均线120.41美元,高于其200周简单移动平均线或“回归均值”108.12美元。本周12x3x3的慢速随机读数预计将从4月18日的78.45降至65.52。

交易策略:

买入弱势至月度和半年度价值水平分别为109.44美元和106.15美元,并将持有量减少至季度和年度风险水平分别为129.28美元和131.43美元。

日线图显示4月11日形成“黄金十字架”。当50天简单移动平均线超过200天的简单移动平均线表明前方价格较高时,就出现了“黄金交叉”。埃克森美孚于12月26日交易价格低至64.65美元,收盘价为68.64美元,高于12月24日的高点67.53美元,确认了“关键逆转”。这意味着2019年将以可交易的反弹开始。12月31日收盘价68.19美元是我专有分析的重要输入。这导致半年价值水平为69.47美元,年度风险水平为94.26美元。3月29日的收盘价为80.80美元,这是我的分析结果,产生的季度和月度价值分别为77.66美元和75.48美元。

埃克森美孚(Exxon Mobil)周线图中性,其股票位于其五周修正移动平均线79.97美元的尖端。该股仅略低于200周的“回归均值”81.61美元的简单移动平均线。本周12x3x3的慢速随机读数预计将从4月18日的89.18下滑至85.40,两者均高于超买阈值80.00。

交易策略:

买入弱势至季度和月度价值水平分别为77.66美元和75.48美元,并将持有量减少至年度风险水平94.26美元。

如何使用我的价值水平和风险水平:

价值水平和风险水平基于过去九周,每月,每季度,每半年和每年结束。第一组水平基于12月31日的结束。最初的半年和年度水平仍在发挥作用。每周的水平每周都在变化;月度水平在1月,2月和3月底发生了变化。季度水平在3月底发生了变化。我的理论是,收盘之间九年的波动性足以假设股票的所有可能的看涨或看跌事件都被考虑在内。为了捕捉股价波动,投资者应该将弱势买入价值水平,并将持有力量减少到风险水平。数据透视表是在其时间范围内违反的价值级别或风险级别。

如何使用12x3x3每周慢随机读数:

我选择使用每周12x3x3的慢随机读数是基于对许多读取股价动量的方法的反向测试,目的是找到导致最少错误信号的组合。我是在1987年股市崩盘之后做到这一点的,所以我对这些结果感到满意超过30年。随机读数包括过去12周的股价高点,低点和收盘价。有一个原始的计算高最高和最低低与关闭之间的差异。这些级别被修改为快速阅读和慢速阅读,我发现慢速阅读效果最好。随机读数在00.00和100.00之间,读数高于80.00被认为是超买,读数低于20.00被认为是超卖。最近我注意到股票趋于高峰并在读数上涨至90.00以上后不久下跌10%至20%,因此我称之为“泡沫膨胀的泡沫”,因为泡沫总是流行。我还把10.00以下的读数称为“太便宜而无法忽视”。