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流动股票可能成为熊市的大赢家

2020-04-16 15:04:31来源:

大流行和随之而来的“待在家里”命令导致美国人的日常生活发生了许多变化。上班族和困在家里的学生依靠视频通话来上课和电话会议。美国人储存了诸如食物,卫生纸和清洁用品之类的商品,并依靠杂货店送货服务来接单。

随着人们希望在大流行期间摆脱对家庭单调生活的干扰,对家庭娱乐的需求也猛增。从流媒体服务中,没有哪个部门能从最新趋势中受益。

Roku(NASDAQ:ROKU)刚刚宣布,第一季度流媒体播放时间预计将比去年增长49%,达到132亿。根据该季度末的3980万活跃帐户,用户平均每天平均娱乐3.6个小时,这是该公司至少一年来的最高数字。所有迹象表明,视频消费在本季度末跃升。管理层表示,“在家中避难所”的影响导致新帐户增长和观看时间的加快。

Roku并不是唯一看到需求激增的人。沃尔特·迪斯尼(NYSE:DIS)上周表示,随着新服务最近扩展到西欧和印度,迪斯尼+的订阅量在推出后仅五个月就已达到5000万。Hulu是迪士尼公司现在拥​​有多数股权(并由迪士尼完全控制)的流媒体服务,其收视率也有所提高。它说,在其他地区的增长中,3月中旬观看实况新闻的人数增长了40%。

全球领先的流媒体服务Netflix(NASDAQ:NFLX)在危机期间未提供任何有关客户反应的具体数据。但由于对下周强劲业绩报告的希望,该股飙升至52周高点,并且有大量外部证据表明,Netflix的受欢迎程度仅在大流行期间有所增加。欧洲各国政府已要求该公司将其提要从高清晰度放慢到标准清晰度,以免拉紧非洲大陆本已紧张的互联网基础设施。

根据流媒体聚合商Reelgood的数据,从3月的第一周到4月的第一周,美国的流媒体播放时间增加了一倍,而Netflix占据了最大份额,Reelgood的200万用户流媒体播放的时间占41.3%。亚马逊(NASDAQ:AMZN)Prime Video排名第二,占有22.1%的份额;这表明,电子商务巨头仍然是流媒体领域的强大竞争者,尽管其电子商务业务在危机期间得到了大多数关注。

为什么好时光会持续

即使我们进入经济衰退期,这些服务的新订户仍可能坚持使用。实际上,经济衰退甚至可能通过使更多订户脱离传统的付费电视而转向流媒体,从而使流媒体服务受益。迪士尼拥有的ESPN和其他频道上缺少现场体育节目,可能会帮助观众切断电源线,而经济衰退也可能产生类似的影响,导致消费者减少诸如有线电视之类的可随意购买的商品。相比之下,流服务的价值是显而易见的,视服务花费的时间而定,流服务通常每小时花费0.25美元或更低。Netflix等服务的低价格和自动计费使其很难退出,这应有助于这些公司留住新用户。

大流行和衰退的影响已经开始影响传统的竞争对手。卫星电视运营商DISH Network(NASDAQ:DISH)昨日表示,将裁员并重新评估其业务,因为剪线的订户流失似乎只是随着危机和随之而来的经济冲击而加剧了。

然而,流动性股票应仅从其传统竞争对手所面临的困境中受益。随着美国人呆在家里并削减开支,流媒体服务应继续获得收益,因为它们提供了一种比传统付费电视更便宜的替代产品,由于就地安置的订单,需求量很大。

最近几周,我们已经看到迪士尼+和Roku的签约人数激增。Netflix下周发布财报时,预期也会如此。