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可以承受另一场市场崩溃的3种股票

2020-06-22 18:15:01来源:

随着股市几乎恢复到年初的水平,一些人可能认为过去几个月的涨势可能已经耗尽。尽管我不确定情况是否如此-几乎不可能预测市场的近期走势-但有很多方法可以使股票再次引发低迷,特别是如果第二波局势影响经济。

但是,即使您担心另一场市场低迷,也不应阻止您坚持长期投资计划。如果您今天要投入新的资金,或者在近期反弹之后从“户外”股票中重新分配股票,则应使用以下三种安全股票来保护投资组合的下行空间。

现金牛股票

寻找可以渡过低迷的摇滚明星股票吗?寻找抗衰退的主要股票不一定要从损益表开始,在该表中记录收入和利润,而是资产负债表,即公司的资产与负债相匹配。

拥有大量现金,几乎没有债务或没有债务的公司是进行抗衰退投资的好地方。那是因为健康的资产负债表使公司能够在现金紧缩期间继续运营,而不必筹集资金(通常成本很高),甚至更不用说宣布破产了。

但是可靠的资产负债表的优势远不止于此。通常,经济衰退或萧条使资产负债表雄厚的现金充裕的公司能够以较大的折扣收购资产或整个公司,而这些衰退的购买通常可以在很长一段时间内获得回报。由于现金拮据的竞争者挣扎,内部投资翻番也可能导致市场份额增加。

最后,一个健康的资产负债表通常不一定是成功的原因,而通常是一个好生意的结果。就像他们说的那样,“成功留下了线索”,如果一家公司有很多现金可以使用,那么它就有可能获得成功的商业模式,该商业模式可以带来高额利润和巨大的资本回报率。

Google母公司Alphabet(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)是现金牛股票的一个很好的例子,该公司资产负债表上的现金高达1170亿美元,而截至上个季度,其债务仅为50亿美元。尽管Alphabet的核心数字广告业务在经济衰退中受到打击,但该公司应该保持盈利,同时能够继续投资于诸如云计算之类的新举措,甚至可以提高对自己股票的回购。

另一个例子是巴菲特集团伯克希尔哈撒韦公司(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B),其中有大约$ 133十亿在打击只是37.5十亿$现金债务最后一个季度(的$ 66十亿在无追索权债务不受外界其能源,铁路和公用事业资产)。著名的保守派伯克希尔·哈撒韦公司一直不愿投资于这次低迷时期,并且错过了随后的许多反弹。但是,如果另一个市场或经济衰退余震袭来,股东将很高兴伯克希尔拥有如此庞大的现金储备,可以以公司的商标耐心,避险方式进行配置。

经常性收入库存

除摇钱树股票外,另一类可能承受衰退的公司是经常性收入股票。经常性收入发生在客户逐月支付必要的服务费用时,而不是每隔一个月支付一次大笔费用。该模型通常适用于诸如软件即服务,流视频,宽带和公用事业之类的业务。顺便说一句,这些必要的服务也很可能受到当前局势的影响最小,因此在当今倍受青睐。

经常性收入的一种强大类型是订阅模式,在这种模式下,公司通常会预付整整一年的费用,从而使他们的管理团队可以清楚地了解来年的情况,并据此进行计划。如今,新兴的云企业软件领域有很多引人注目的软件即服务股票。其中包括财务和人力资本管理软件公司Workday(NASDAQ:WDAY),数据库破坏者MongoDB(NASDAQ:MDB),网络安全软件公司CrowdStrike(NASDAQ:CRWD)或更大的客户关系管理巨头Salesforce.com(NYSE:CRM)。由于需要来自客户的稳定和可预测的收入来源,这些股票中的每一种在年初都已经回落,甚至超过了价格。

其他经常性收入业务可能包括您的宽带月租费,您可以访问Charter Communications(NASDAQ:CHTR)或Comcast(NASDAQ:CMCS.A)。顶级公用事业公司也是如此,它们为家庭和企业提供必要的水和电力。公用事业公司通常会支付诱人的股息,这在低利率的世界中看起来非常好。顶级公用事业的示例包括NextEra Energy(NYSE:NEE)或Duke Energy(NYSE:D)。

食品和卫生库存

宽带和公用事业库存也都是必要商品和服务的两倍,人们仍然需要购买这些商品和服务,以便在全国范围内的隔离,不管是否衰退中维持生计。首先,需求层次是食品和医疗保健。提供这些基本商品和服务的顶尖公司应该在另一轮经济衰退中表现良好。

如果出现衰退,获得食品杂货将仍然是关键,这将使支付股息的杂货类股票如Kroger(NYSE:KR)和Walmart(NYSE:WMT)保持流通。近年来,两家公司还一直在大力投资其数字功能,以使客户可以在许多地方接受交货或路边取货。在第二波浪潮和经济低迷的情况下,人们不会停止进餐,因此从餐馆待在家中将需要更多的杂货店购买,这将使这两个消费必需品零售商受益。

像食物一样,人们也负担不起为疾病购买必要的医疗和药物的费用。这应该会在许多医疗保健股中占一席之地-尤其是在这些时期,人们对健康的关注日益突出。Vertex Pharmaceuticals(NASDAQ:VRTX)和Teledoc Health(NYSE:TDOC)是在医疗保健领域值得关注的两个傻瓜。

Vertex Pharmaceuticals是遗传疾病领域的专家,目前拥有其最佳的囊性纤维化治疗Trikafta的垄断权。Trikafta刚刚在美国取得了第一个完整季度的销售,并将于今年晚些时候获得欧洲的批准,这将为今年余下的时间和以后的增长提供动力。Vertex还在为其他遗传疾病(例如,α-1抗胰蛋白酶缺乏症(AATD)和APOL1介导的肾脏疾病)进行投资。

同时,由于人们继续采用远程医疗来解决除了最严重的问题以外的其他所有问题,因此对远程医疗服务的需求在不断增长,Teladoc Health的股价在今年暴增,因为在局势中入院带来了风险。如今,由于投资者跳上了远程医疗的行列,Teladoc的估值非常高,但是在第二波和衰退的情况下,Teladoc有望从远程医疗需求的增长中受益。在COVID引发的衰退中,Teladoc是医疗保健和全家数字创新的有效结合,使其成为抵御另一次局势启发的低迷的好人选。

知道你要买什么

现金牛库存,经常性收入库存以及必要的商品和服务库存都可以通过强大的资产负债表,可预测的收入或产品和服务中的反周期因素来极大地缓解衰退。

无论经济是在今年夏天开放还是第二波冲击,这三种股票都是至少可以维持其财务实力和投资本金的理想人选,即使最坏的情况发生了。