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Invitae可以成为百万富翁制造者的股票吗

2020-06-29 17:18:36来源:

仅在过去的三个月中,基因检测公司Invitae(NYSE:NVTA)的股价就飙升了90%。实际上,在同一时期,该公司的股票表现优于标准普尔500指数25%的回报率。以这样的速度,投资者可能会想:Invitae可以成为百万美元的股票吗?

事实证明,这是投资界中几次听起来有些不可思议但并非如此的事情之一。我认为Invitae的股价上涨还有更多动力,并有可能在未来几年中丰富长期股东。

涉及的风险

Invitae是用于疾病诊断(例如癌症和心血管疾病),基因组网络构建和基因组管理的基因测试提供商。2020年第一季度,其实验室收到的标本数量增加到154,000个,比去年同期增长了64%。但是,当当前局势袭击美国时,诊所和医院开始优先考虑其资源,以防止SARS-CoV-2传播。结果,仅在3月的最后两周,提交给Invitae的诊断测试量就下降了50%。

不幸的是,在美国,当前局势病例的数量并未减少。在过去的几天中,每天有30,000多名美国人被诊断出患有当前局势,这与4月初创下的记录相当。如果各州开始重新实施隔离和封锁限制,那么非疾病的诊断测试必将受到重大影响,Invitae的收入也将受到重大影响。

巨大的上升空间

从好的方面来看,Invitae具有抵消当前局势困扰的重要催化剂。6月22日,该公司宣布将以3.25亿美元的现金和3000万股的股票以及基于绩效里程碑的另外2700万股的价格收购癌症诊断公司ArcherDX,总价为14亿美元。

2019年,ArcherDX创造了约5000万美元的年收入,较2018年同比增长75%。该公司拥有325种独特产品,并与生物制药公司建立了50多个合作伙伴关系,以推进其产品线。

此外,ArcherDX有两种独特的产品可能会改变癌症治疗的游戏规则:个人癌症监测(PMC)和StratafideDX。PMC允许医疗保健提供者直接在他们的实验室中访问癌症患者的基因组。目前,只有不到1%的癌症患者接受基因组图谱分析,这对于检测治疗后复发或缓解的可能性至关重要。ArcherDX估计,全球癌症基因组图谱分析的市场机会为400亿美元,涵盖1650万患者。

同时,StratafideDX可能成为第一个针对晚期癌症的体外诊断产品(实验室测试),该产品可以同时接受血液或组织样本并进行通用的DNA / RNA分析。据ArcherDX估计,在320万患者中,晚期癌症检测的全球市场机会为50亿美元。

Invitae是好的股票吗?

预计Invitae和ArcherDX的合并年收入将达到3.16亿美元,毛利率为43%,年收入增长50%至60%,到2020年净亏损1.3亿美元。公司市值达35亿美元。

总体而言,我希望Invitae在合并后成为基因测试和癌症诊断领域的领导者。虽然在当前局势的第一波期间,对严重疾病的检测在很大程度上被视为一种可选的程序,但我怀疑患者是否可以进一步延迟检查。因此,随着第二波当前局势袭击美国,Invitae的收入可能会反弹,除了短期的困境之外,我相信Invitae是出色的生物技术股票,可以丰富长期投资者。