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诺华公司采用最新批准的药物在2020年之前领先其他大型制药公司

2020-01-16 14:57:40来源:

美国食品药品监督管理局(FDA)去年批准了五种新的诺华(NYSE:NVS)药物,这是2019年所有大型制药公司中最多的。此外,这些化合物涉及五个不同的疾病领域,为公司提供了应对各种市场的机会。

鉴于其具有令人惊讶的积极收益历史,合理的估值以及华尔街对其股票的强劲买入评级,这些新药的潜在收入只是今年对诺华股价持乐观态度的又一个原因。

即使没有新药批准,这家瑞士制药巨头在10月份公布第三季度财报时也处于稳固状态。

在其排名前20位的药物中,有15种的销售额同比增长,为公司带来了超过70亿美元的收入。最重要的是Cosentyx,一种牛皮癣和牛皮癣关节炎的治疗方法。这种药物的提升说明了不断创新的重要性。Cosentyx的销售额连续第二个季度增长25%,达到9.37亿美元,超过了诺华前畅销书Gilenya(一种多发性硬化症治疗药物)。排在第二位的是格列卫(Gleevec),一种曾经轰动一时的抗癌药物,随着仿制药竞争进入市场,其销售额下降了。

格列卫和吉伦雅失去牵引力

诺华的新批准药物流应有助于弥补因格列卫和吉列尼亚(Gleevec)和吉伦雅(Gillenya)等较老药物的销售下降而造成的销售损失。去年,Piqray成为FDA批准的第一种针对HR + / HER2晚期乳腺癌中PIK3CA基因突变的人的治疗药物。该药物通过阻断导致肿瘤生长的基因突变的作用来发挥作用。在HR +癌症中,该疾病由雌激素或孕激素助长。在HER2癌症患者中,HER2蛋白在疾病发展中不起作用。具有PIK3CA突变的患者百分比以及市场规模使Piqray成为诺华的宝贵资产。Piqray在市场的第一个完整季度中产生了4,300万美元。根据《新英格兰医学杂志》的一项研究,这些癌症类型的患者中约有40%具有PIK3CA突变。DelveInsight的一份报告显示,2017年全球七个主要市场中HR + / HER2-乳腺癌的市场规模为52亿美元,到2028年将以0.8%的复合年增长率增长。

去年的其他批准还包括用于治疗多发性硬化症的药物Mayzent。Adakveo用于镰状细胞疾病的痛苦并发症;Beovu,一种治疗湿性老年性黄斑变性的方法;Egaten是一种治疗筋膜炎的药物,这种病是由寄生性扁虫引起的传染病。

捕捉市场

尽管Mayzent在第三季度起步缓慢,销售额为400万美元,但Refinitiv引用的数据预测,到2022年其收入将达到8亿美元,而该公司预测其年销售额将达到十亿美元的重磅炸弹级。根据《财富》商业见解,到2026年,多发性硬化症市场预计将达到390亿美元,但同时也挤满了参与者和非专利药竞争。

对Mayzent而言,重要的是,它是15年来针对活动性继发性进行性多发性硬化症患者批准的唯一药物。诺华需要一段时间才能赢得医生,因为尚不清楚患者的疾病何时发展到该阶段,但诺华有潜力占领这一市场。

基因疗法Zolgensma不包括在新药中,该疗法已被批准用于婴儿和幼儿的脊髓性肌萎缩。上一交易启动后,这种待遇为公司带来了1.6亿美元的收入。

上升空间

至于收益,诺华制药在过去三个季度报告了令人惊讶的惊喜,上个季度提高了全年销售额和利润的预期。因此,投资者有理由在本月底公布第四季度和年度报告之前保持乐观。尽管市盈率已从10月份的低点16.75攀升,但目前的水平略高于18,这是合理的,特别是考虑到去年推出的新产品。

在股票达到分析师平均目标价101美元之前,其当前股价仍有7.8%的上涨空间。该股今年年初表现不佳,下跌了1.1%,为投资者提供了拥有健康产品组合的制药公司的切入点。