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这家资产管理和经纪公司重新达成了一笔大交易并完成了其他增加客户资产和新技术的交易

2020-06-28 17:19:24来源:

尽管大多数金融公司在过去的几个月中一直在试图扑灭大火,并弄清未来六个月或一年的经济状况,但查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)(纽约证券交易所:SCHW)一直在忙于进行收购。这家资产管理和经纪公司在当前局势使经济陷入混乱之前的几个月就宣布了几笔交易。当前局势不仅减缓了金融部门的并购(M&A)活动,甚至迫使许多银行终止交易。但是,施瓦布已经取得了良好的进展。这是三个关键交易的基础。

1. TD Ameritrade

Schwab在去年11月的一个具有里程碑意义的公告中说,它将以价值260亿美元的全股票交易收购大型经纪公司TD Ameritrade。此次收购是在券商行业发生巨变的同时,更大,更老牌的经纪商开始提供免佣金交易,以防止竞争加剧。在美国司法部(DOJ)开始调查反托拉斯问题之后,该交易很快陷入了争议。但是在最近几周,美国司法部放弃了调查,6月4日,嘉信理财的股东批准了该交易,使交易重回正轨。

此次收购将创建一个合并的机构,其管理的资产为5.1万亿美元,经纪账户为2410万个,为14500名注册投资顾问提供服务。查尔斯·施瓦布还估计,随着时间的推移,这笔交易将节省35亿至40亿美元。不过,该公司表示,由于合并的合并预计需要18到36个月才能完成,因此仍有工作要做。

2.美国航空的资产

去年7月,嘉信理财宣布将从美国银行(USAA)购买精选资产,该银行为军事成员及其家人提供服务。交易成本为18亿美元。今年5月26日,交易完成,在超过100万个帐户中增加了约800亿美元的客户资产管理。大约四分之三的资金在自营经纪账户中,而其余的客户资产则被投资咨询解决方案所束缚。

施瓦布在一次演讲中说,这项交易只会在第一年和第二年“适度”增加公司的每股收益。但是,与美国航空协会会员交叉销售的机会可能更多,因为只有不到10%的人使用投资管理服务。施瓦布还估计潜在的节省成本的机会高达所购买资产所产生的相关费用的50%。

3.主题

最近,嘉信理财完成了对金融科技公司Motif的收购,这是大约一个月前首次宣布的交易。该交易包括Motif的所有知识产权,Schwab计划雇用一批Motif的员工。通过Motif平台,人们可以根据“日常想法和广泛的经济趋势”对投资组合进行投资,例如可持续或社会影响力投资。

查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)首席数字官Neesha Hathi在新闻稿中说:“我们继续看到越来越多的客户对定制他们的投资经验以适应他们的价值,目标和个人情况感兴趣。”“我们打算利用Motif的平台来建立嘉信理财的现有功能,并帮助我们加快为嘉信理财的散户投资者和RIA客户开发主题索引和直接索引解决方案的过程-所有这些都是我们客户对嘉信理财所期望的丰富数字体验。”

好兆头

许多投资者和分析人士似乎都对TD Ameritrade的收购持乐观态度,因为这消除了该公司最大的直接竞争对手之一,使施瓦布进一步专注于在竞争日益激烈且无佣金的经纪业务领域取得成功。该交易还扩大了规模,并可能节省数十亿美元的成本。我认为Motif交易也是一个好举动,因为它表明嘉信理财正在考虑吸引客户的新方法,并使他们更容易进行投资。最后,公司可以在当前局势期间批准或完成全部三笔交易,这在管理层上有很好的体现。