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小型企业向互联网的迁移正在加速发展并推动了这两只股票的增长

2020-08-21 15:44:59来源:

尽管当前局势带来了极大的不确定性,并且前景并不乐观,但Shopify(NYSE:SHOP)和Facebook(NASDAQ:FB)股东的业绩都非常好。截至撰写本文时,这两只股票在2020年到目前为止分别上涨了155%和27%,而标准普尔500指数则上涨了5%。

从长远来看,我认为这两位技术专家都将继续以击败市场的方式发展。尽管两家公司都从不同的角度来看待它,但它们都受益于更高的数字参与度和向互联网的大规模小型企业迁移。

我认为现在买入股票是比较及时的-尽管我预计两只股票在未来十年都将表现良好。

Shopify:类固醇的高增长电子商务

随着数字购物继续接管零售业,Shopify已经处于增长模式。2020年第一季度,收入同比增长47%至4.7亿美元。但是随着大流行反应关闭了大部分经济领域,预计春季市场将是一个艰难的时期,Shopify的逾100万商户将受到封锁的严重影响。

恰恰相反。毫无疑问,由于联邦刺激资金和消费者支出向在线消费大举转移,Shopify在第二季度的收入猛增了97%,达到7.14亿美元。在Shopify平台上出售的商品总价值是明星,比一年前增长119%,达到301亿美元。利润也从去年同期的2870万美元下降到了3600万美元。随着该公司巨大的市场潜力(该公司估计已占据美国零售电子商务的5.9%,仅次于亚马逊的37.3%的份额),这种摇摆对解释今年Shopify股价的上涨有很大帮助。赚取丰厚的回报。

Shopify的第二季度收入增长不可能持续到2020年以后,但是似乎同样不可能的是,一旦击败当前局势,消费者将不会简单地回到大流行前的购物方式。在某种程度上,我认为是这样,因为企业本身也在上网,而互联网正在帮助成千上万的人开办自己的企业。Shopify表示,使用其软件创建的新在线商店与仅第一季度相比增长了71%。并非所有商店都能生存,因为建立新企业可能是残酷的。但是,如果有时间做出跳跃,那么现在也许是有史以来最大的一次消费者行为转变。

Shopify最近几个月也取得了其他重大胜利,例如增加了在沃尔玛市场上整合其用户商店的功能以及处理Facebook Shops的一些软件开发工作的能力。Shopify势头强劲,但价格却非常高-过去12个月的销售量是它的57倍,而2020年的准确预期是它的47倍。但是,随着市值刚刚超过1200亿美元,不难想象这家电子商务技术公司的规模比现在的十年还要大。

Facebook:以社交媒体为平台

然后是Facebook,由于社交媒体领导者的几乎所有收入都来自广告,因此Facebook也有望在第二季度遭受重创。理由是这样的:当衰退来临时,消费者支出下降,这降低了营销的有效性-结果,许多企业暂停了广告工作。这种情况确实在某种程度上发挥了作用。2020年第一季度,Facebook的收入同比增长18%,至第二季度“仅”增长11%,至187亿美元。

对于如此庞大的企业来说,这是一个空前的时代,这是不光彩的数字。实际上,广告支出确实受到了打击,但没有像小型企业(Facebook在很大程度上依靠其进行广告支出)那样提高其在线形象,这节省了一天的时间。此外,春季的社交媒体用户参与度激增,许多人被困在家里,而“家庭月活跃人群”(Facebook,Instagram,WhatsApp或Messenger的用户)增长了14%,达到31.4亿。同样,这种增长将继续放缓,但广告支出也将反弹。简而言之,Facebook的社交媒体增长故事还远未结束。

但是,Facebook上的活动比广告还多。还有的Oculus公司虚拟现实业务,占大多数的“其他”收入-这增长了40%,至3.66亿$,是总数的近2%。Facebook的社交应用程序家族已经在建立针对电子商务和小型企业服务的新功能。Facebook商店可以加深公司与小商人的关系。作为更大的汇款和数字支付策略的一部分,WhatsApp Pay正在印度进行测试,并且还向印度电子商务巨头Jio Platforms投资了58亿美元。而对于企业的其他工具和即时通讯应用连接与客户正在开发帮助带来很大的电子商务更本地化的水平。

考虑到Facebook庞大的用户群,这家科技巨头加深其在全球经济生态系统中的影响力令人不禁感到兴奋。自2012年首次公开募股以来,营业利润率一直徘徊在40%左右,并拥有580亿美元的巨额现金和等额的现金,Facebook股票目前的交易价格是过去12个月的32倍,这在我看来是合理的。 。

我同时拥有Shopify和Facebook股票,但就目前而言,鉴于Shopify的估值高,我认为Facebook是更好的选择。