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我现在应该避免的3支股票

2020-08-01 18:33:43来源:

如果股票一直在上涨,上涨,上涨,那么很多投资者马上就会加入进来,并期望随着股价的持续上涨而获得丰厚的回报。同样,如果股票崩盘,许多投资者将立即加入,期望随着股价的回升而获得丰厚的回报。

有时,这些赌注会得到回报。但是,很多时候他们没有。

最近取得重大进展的三只股票是Transocean(纽约证券交易所:RIG),通用电气(纽约证券交易所:GE)和特斯拉(NASDAQ:TSLA)。我现在不惜一切代价避免它们。这就是为什么。

下来下来

我现在对石油行业的大多数公司都是看空的。低价,全球供应过剩,存储问题以及波动性严重打击了该行业,导致股价暴跌,股息削减甚至破产。

但是,即使我以为石油将带来奇迹般的转机,但海上钻井平台运营商Transocean仍然是我一个人留下的股票。是的,尽管其股价今年以来下跌了70%以上,在过去10年中下跌了95.6%。

海上油井,Transocean的面包和黄油,钻井成本很高。深水和超深水井尤其如此,这是Transocean最有利可图的井。现在大多数生产商已经削减了2020年的资本支出预算,对此类服务的需求可能会更少。

甚至在三月份的油价暴跌之前,Transocean就没有盈利。这似乎不太可能改变。同时,Transocean的资产负债表上有92亿美元的长期债务。这比过去三年的收入总和还多。精明的投资者将避开。

将军被剥夺职衔

6月初,工业集团通用电气(General Electric)的股价飙升了近30%,从每股6.60美元跌至每股8.50美元。如今,它再次位于每股6.60美元左右,接近27年来的最低点。

对于一家标志性公司而言,这似乎是一个令人难以置信的便宜价格,但GE目前正面临着一些难以置信的艰巨挑战。它已出售了许多业务部门(包括高利润的生物制药业务)以偿还债务,并将其季度股息削减至每股1美分。其一些核心工业产品的市场,如燃气轮机和水力发电设备,已经崩溃。与此同时,波音737 MAX喷气式飞机的停飞以及当前局势对航空业的影响,其航空部门-以前是通用电气产品组合中的佼佼者-受到了沉重打击。

最终,通用电气的股票可能还有上涨的空间。但是如果没有可观的股息,就没有理由买入并等待可能需要数年的转机

最热的

有热,然后有特斯拉热。电动汽车制造商的股价在过去一年中上涨了560%。:是的,你没看错了,一年560个百分点。以每股1,500美元的股价计算,埃隆·马斯克(Elon Musk)打破常规的公司现在是以市值计算的全球最大汽车制造商。

我认为特斯拉的股票可能会从这里上升。但是,我永远也不会以这个价格购买它。

等等...什么

事情就是这样:特斯拉的估值现在已经完全脱离了现实。它的市值甚至超过了丰田,丰田的销量是特斯拉在2019年的27倍。特斯拉的毛利率预计会略高-目标是25%的毛利率,而丰田的毛利率介于在过去五年中分别为17%和21%-但这不足以证明这种不平衡的估值。

目前,购买特斯拉的论点与购买艺术品作为投资的论点是一样的:预感有人会为之付出更多。就像我说的那样,我实际上认为这很可能会发生,因为特斯拉背后有很多炒作,而且还有一群乐于向Musk&Co投入资金的粉​​丝。

如果我有钱,我不担心损失,也没有很高的风险承受能力,那么我可能会尝试利用特斯拉的波动性,大跌之后买入,大赚之后卖出。但是即使那是我的策略,在价格暴涨之后我也不会购买。

永远不要把话说绝了

在这三种情况下,情况都可能发生变化,使我重新评估自己的论文。特斯拉可能会迅速开始将产量提高到前所未有的水平,通用电气的燃气轮机市场可能会突然回升,欧佩克可能会进行多年的约束性减产,以确保未来十年的高油价和Transocean的丰厚商机。

我认为这些可能性都不大,但与往常一样,我将一直关注这些以及其他可能使我改变对这些股票的看法的发展。在此之前,我会明确指出,大多数投资者也应该这样做。