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现在的Derisk投资组合 专家警告未来市场波动

2019-08-14 14:48:07来源:

有一个重要的市场指标回到2018年12月的水平,即标准普尔500指数(^ GSPC)即将进入熊市领域,从2018年9月的峰值下跌19.8%。

“最近美国股市的波动已经推动行业相关性回到2018年末抛售的高点,”DataTrek Research联合创始人尼克科拉斯在给客户的一份报告中写道。

根据Colas的分析,标准普尔500指数与更广泛的标准普尔500指数的平均价格相比在过去一个月为0.79。这是1月中旬以来最高的0.88水平。那时标准普尔500指数大约在2,610点,仍然受到12月抛售的影响。

目前的0.79水平也打破了2018年11月中旬的0.76和12月中旬的0.78水平。

科拉斯写道:“更紧密的相关性意味着更少的部门驱动多元化以抑制波动性。”“每当相关性上升时,CBOE VIX(^ VIX)趋于上升或继续升高。”

在过去的一个月里,包括公用事业和房地产在内的债券代理行业与标准普尔500指数的相关性最小,分别为0.53和0.61。

但市场上心爱的科技板块与该指数高度相关,为0.94。

“至于科技,[高相关性]表示它是市场领导集团,因此它可以推动整体市场情绪,”Colas告诉雅虎财经。

据Colas称,对投资者的看法是“现在对投资组合进行调整”。

相关性低于平均水平的行业是股权资本的良好停车场,“他写道。“房地产和公用事业在这一措施上看起来最好,前沿优势明显。”

在意外宣布计划9月1日对中国进口产品征收的部分关税将推迟到12月之后,周二早盘股市大幅上涨。