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Fintech债务投资者跟随股票美元进入拉丁美洲

2019-08-13 18:15:07来源:

由戴安娜Asatryan和Vaidik Trivedi

拉丁美洲的金融科技公司正在与世界股票投资巨头竞争,债务投资者正在注意。

据多个业内人士透露,包括软银,安德森霍洛维茨和红杉资本在内的风险投资巨头在过去6到12个月内增加了对该地区的股权投资。反过来,强大的股权支持正在吸引债务资本。

金融科技投资公司Victory Park Capital的合伙人戈登沃森说:“我们无法真正扩大债务投资,除非创业公司资金充足”以保护投资者免受首要损失。“他们需要能够筹集大量股权以获得巨额债务。”

在过去的一年半中,该地区的金融科技创业公司吸引了越来越多的全球风险投资资金。根据拉丁美洲私人资本投资协会(LAVCA)的年度审查,拉美创业公司的风险资本投资在2016年翻了两番,从2016年的5亿美元翻了一番,达到创纪录的20亿美元。金融科技公司占据了近25%的投资。

“我们所看到的,比如,墨西哥......与几年前有很大不同,”金融科技投资商Arc Labs的执行合伙人James Sagan说。“这么快就改变了很多。”

虽然2018年是创纪录的投资年,但今年这一趋势已经加速。今年3月,日本企业集团软银(SoftBank)推出了一项50亿美元的基金,专门用于拉美公司(包括金融科技公司)的技术投资。

沃森说:“这样的事情真的会改变公司的游戏规则,因为它们可以获得5亿美元的支票。”“这不是几年前存在的事情,大多数风险资本[轮次]都较小。”

根据沃森的说法,胜利公园几年前进入了LatAm市场,该公司一直是美国在线贷款行业的活跃债务投资者。该公司主要投资墨西哥公司,但计划扩展到巴西和哥伦比亚。

根据沃森和萨根的说法,由于拉丁美洲的投资竞争比美国少,因此债务提供商仍然能够在线上消费者和中小企业(中小企业)贷款中获得两位数的回报。相比之下,美国银行类似投资的回报率为6%-7%。Sagan的Arc Labs - 最近主要投资于LatAm金融科技公司 - 即将在墨西哥完成三到四笔债务交易,在巴西还有一笔债券交易即将结束。

随着新的资本供应,拉美创业公司反过来急于推出新产品,扩大其地理范围,并筹集额外的债务和股权轮次。据首席执行官米格尔罗德里格斯(Miguel Rodrigues)称,巴西的在线贷款机构Creditas计划在年底前扩展到墨西哥。与该地区许多其他金融科技公司一样,Creditas的目标是那些信贷资金有限或无法获得信贷的人群。

“在墨西哥...... 80%没有信用卡,60%的人没有银行账户,”在线消费者贷款人Kueski首席执行官Adalberto Flores说。“墨西哥的信贷准入非常困难,我们正在努力围绕墨西哥消费者建立一个数字金融生态系统,以便更容易获得信贷。”

弗洛雷斯表示,该贷款机构正在寻找B轮股权融资,将其平台扩展到其他拉美国家。

据首席执行官GerardoObregón称,另一家金融科技贷款公司墨西哥Prestadero计划在明年年初前筹集500万美元的股权和“部分债务资本”以提供更多产品。

最近几个月,这三位首席执行官都表示美国债务投资者(包括美国大型投资银行)的兴趣增加。

“美国投资银行在该地区花费了大量时间......而且今天对LatAm交易的兴趣比对美国交易更感兴趣,”Watson说。

据报道,高盛(Goldman Sachs)在巴西数字银行Nubank成功进行债务投资后,已指示其特殊情况小组密切关注该地区。“其他投资银行正在追随高盛的诉讼,”沃森说。

高盛发言人证实,该公司正积极投资并寻求在拉丁美洲的金融科技投资。