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3只通宝能源股票购买十二月

2019-12-12 12:38:46来源:

现在天气变冷了,您可能正在使用更多的能源为房屋供暖。在美国,家用取暖器相对便宜且可靠,而对于投资者而言,幸运的是,许多顶级能源股目前也在寻找便宜且可靠的产品。

您可能要考虑在今年12月提高您的投资组合的三个及时选择,包括企业产品合作伙伴(NYSE:EPD),布鲁克菲尔德可再生合作伙伴(NYSE:BEP)和荷兰皇家壳牌公司(NYSE:RDS-A)(NYSE:RDS) -B)。这就是为什么它们看起来值得购买的原因。

可靠的支出

当一家公司在过去20年中每年都在增加派息时,这应该会引起股民投资者的兴趣。如果过去60个季度(即这20年中的15个季度)每个季度的支出一直在增加,那么这应该被认为是非常有趣的。当这些增长将收益率推升至6.7%时,这就是公司收入投资者应该强烈考虑购买的产品。

与主要有限合伙人(MLP)企业产品合作伙伴(NYSE:EPD)会面。这家中流能源公司在美国大部分地区拥有并经营输送和储存天然气,原油和成品油的管道和码头。是的,MLP的派息历史令人印象深刻。但是历史只是可靠性的一个组成部分。公司还需要一个可靠的未来计划,以及可以支持该计划的当前财务状况。

幸运的是,Enterprise在这两个方面都取得了成功。它拥有大量的扩张项目组合来维持其增长。同时,尽管其高收益率和频繁的分配增加,但该合伙人拥有1.7倍的健康分配覆盖率,这意味着其产生的现金足以支付其派息。而且,由于目前的估值接近其历史范围的低端,因此Enterprise在本月看起来像是买进。

可靠的管理团队

尽管它也是MLP,但Brookfield可再生合作伙伴与Enterprise Products合作伙伴有很大不同。一方面,布鲁克菲尔德专注于可再生能源,而不是石油和天然气。其可再生资产种类繁多,主要集中在水力发电厂,但也包括风能,太阳能场和储能设备的股权。

与Enterprise不同的是,Brookfield Renewable Partners是功能强大的Brookfield Asset Management(NYSE:BAM)管理的一组MLP中的一个。布鲁克菲尔德(Brookfield)很好地管理了MLP,进行了明智的资产购买,其中包括购买风能专家TerraForm Power的股份以及与西班牙太阳能巨头X-Elio组成50/50合资企业的协议。

事实上,布鲁克菲尔德团队非常成功,以至于MLP的单价在过去一年中飙升了73.1%。但是,合伙企业的企业价值与EBITDA的比率-能源基础设施公司的一个很好的评估指标,因为它消除了折旧-实际上在那段时间内下降了16.3%,表明该公司并未被高估。

Brookfield认为,尽管价格上涨,但投资者仍然有很多兴趣。为此,它宣布了一项计划,将创建一家与合伙企业一起在纽约证券交易所和其他交易所上市的公司,这将为公司投资提供另一种方式(尤其是对于那些并不总是表现良好的退休账户)使用MLP)。投资者可能想在该选择权可用之前尝试买入,这将使他们获得新公司的额外股份。现在,这是考虑对该管理良好的合作伙伴进行投资的好月份。

整体上可靠的公司

对于无法(或不愿)对MLP进行投资的投资者,在能源领域仍然有很多选择。例如,五个石油专业公司一次又一次地被证明是可靠的投资。即使在石油行业动荡时期,例如2014-2017年的石油价格低迷,这些坚强的人仍继续钻探石油,精炼石油和出售汽油,同时以股息派发给股东以回报。

这听起来可能很无聊,实际上是这样。但是无聊可以在股市上得到回报。例如,荷兰皇家壳牌石油公司(Royal Dutch Shell),目前与英国石油(BP)(NYSE:BP)并列,在五个石油巨头中股息收益率最高(6.6%)。壳牌通过在液化天然气(LNG)上进行大量投资,使自己在同业中与众不同。该公司首席执行官本·范·伯登(Ben van Beurden)预计,液化天然气将在未来十年内实现高增长。但大多数情况下,壳牌只是在做自己和同行一直以来所做的事情:生产,提炼和销售石油和天然气。

壳牌非常擅长于此。它使用的资本回报率(一种衡量管理层有效性的指标)目前为10.85%,是石油专业公司中最高的,也是唯一一个以两位数的百分比增长的公司(英国石油公司(BP)排名最后,为6.2%)。数据并没有说谎:现在是购买可靠的旧Shell的绝佳时机。

为什么可靠性很重要

能源行业充满了繁荣和萧条的周期,最近,能源价格之间出现了很多波动。更糟糕的是,许多曾经稳固的公司在适应新常态时遇到了很多麻烦。诸如Enterprise Products Partners,Brookfield Renewable Partners和Royal Dutch Shell之类的公司已经表明,他们不仅可以调整,还可以在当前的能源格局中蓬勃发展。

那些能源公司应该让您成为平衡投资组合的一部分。