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这些股票可能非常适合沃伦·巴菲特的投资组合

2020-08-31 16:02:21来源:

由亿万富翁投资者沃伦·巴菲特(Warren Buffett)领导的企业集团伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)(NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)当然有一些钱可以投资。到第二季度末,伯克希尔的资产负债表上有超过1,460亿美元的现金和等价物-即使您认为巴菲特希望手头至少保留200亿美元,这也意味着大量的购买力。

而且,看起来奥马哈的甲骨文可能终于准备好开始投入资金了。截至第三季度,伯克希尔哈撒韦已经完成了以100亿美元(包括债务)收购天然气资产以增加其能源业务的计划,并已投资超过20亿美元以增加其在美国银行(NYSE:BAC)的股份。

尽管我们不知道巴菲特和他的股票选择者会考虑哪些股票,但对伯克希尔·哈撒韦公司的投资组合而言,可能是优秀股票的两只股票是Realty Income(NYSE:O)和Lemonade(NYSE:LMND)。

防弹收入和久经考验的模型

房地产收入是房地产投资信托(REIT),主要拥有出租给零售租户的单租户净租赁财产。

虽然“零售”一词可能会为您提供预订,但Realty Income会投资于正确的零售类型。具体来说,公司的租户经营三种不同类型的业务:

折扣导向的零售。想想美元商店和仓库俱乐部。与大多数其他类型的零售业相比,这些业务抗衰退能力强,也较不容易受到电子商务中断的影响。

基于服务的零售。汽车服务中心和健身俱乐部就是两个例子。尽管当前局势并不能完全成为这些零售类型的积极催化剂,但由于它们不受电子商务的不利影响,因此长期来看应该很好。

非全权零售。在大流行中,出售人们需要的东西的企业做得很好。这些公司(例如药店和便利店)无论经济状况如何,都表现良好。

此外,租户采用长期租赁,并逐渐增加租金。我们已经知道巴菲特喜欢这种商业模式,因为净租赁零售房地产投资信托基金REITSTORE Capital(NYSE:STOR)属于伯克希尔哈撒韦的投资组合。由于Realty Income的规模是STORE的数倍,因此对于Berkshire而言,这可能是部署其部分资本的绝佳方式。

巴菲特最喜欢的业务的未来

巴菲特是保险业的忠实拥护者已经不是什么秘密了。GEICO和伯克希尔的再保险业务是整个集团的骨干。因此,尽管对于巴菲特来说,最近首次公开募股的保险公司柠檬水似乎有点高科技或投机性,但我不确定。

Lemonade的商业模式是利用现代技术,使购买保险的过程尽可能快速,简便且价格合理。通过其基于人工智能的平台,Lemonade使客户能够在短短几分钟内获得报价并快速轻松地提出索赔。

值得一提的是,伯克希尔并不惧怕在巴菲特喜欢的行业中加入一些新星。举一个最近的例子,巴菲特一段时间以来一直是支付处理的主要拥护者,在伯克希尔股票投资组合中投资了美国运通,维萨和万事达卡。几年前,当一家新兴的巴西支付处理公司StoneCo(NASDAQ:STNE)上市时,伯克希尔购买了4%以上的流通股。Lemonade可能在公司的投资策略中扮演类似的角色。

巴菲特会考虑这些吗?

只是重申一下,没有迹象表明巴菲特或伯克希尔·哈撒韦公司的任何其他人士实际上正在考虑这些股票。它们只是具有巴菲特过去吸引的一些特征,可能很适合伯克希尔的投资组合。

也就是说,无论沃伦·巴菲特对现在还是现在对这些公司都感兴趣,这两个有趣的业务都可以作为投资组合的绝佳补充,旨在长期实现增长和收入的良好结合。