苹果公司的股票最近已大跌。尽管该公司出色的第二季度收益报告无疑对解决问题起到了作用，但过去两年来，投资者对苹果的股票也进行了重大的重估。
投资者过去通常将iPhone巨头视为周期性的硬件制造商。然而，今天，投资者已经开始欣赏苹果稳步增长的服务收入，这与不断增长的总体安装量有关。此外，投资者现在甚至对苹果的硬件产品也很欣赏，因为5G时代应该带来电话，平板电脑和耳塞的长期更新，即使季度到季度的模式有些不稳定。
在过去两年中苹果取得巨大收益之后，投资者可能正在寻找“下一个苹果”。有鉴于此，就财务而言，一个技术部门到处都是技术硬件公司，这些公司看起来很像苹果公司。实际上，它们看起来比苹果更好，但尚未对苹果的估值进行评级。虽然很难说一家公司是否会突然在市场上找到新的青睐，但不久前，以下四家公司看上去与苹果公司非常相似。
半导体设备公司的财务状况惊人地类似于苹果
半导体设备公司制造的机器可以帮助生产领先的半导体，而这在5G，人工智能和中美之间的技术冷战时代变得越来越重要。
对于这些公司而言，幸运的是，制造更小巧，功能更强大和定制化的芯片真的很难，而且每个新的工艺节点都变得越来越难。这是竞争的障碍。此外，由于多年的行业整合，当今高度先进的芯片制造过程中的每个步骤只有少数领先的半设备制造商。
这些领导者还从其庞大的安装基础中收集数据，从而为类似订购的服务提供了信息，这些服务可帮助客户保持芯片成品率并减少缺陷。机器越多，可用于研发的数据，专业知识和美元就越多，从而将这些领先企业牢牢固定在宽阔的位置，并为每家公司提供高利润率。
与苹果公司的硬件产品类似，设备的销售可能会逐年波动，但是随着每个新节点的芯片制造资本密度的提高，长期的增长趋势也越来越大。在业务上，大部分定期服务部分都与已安装的客户群相关，从财务上看，您可以看到这些公司看起来像苹果的兄弟。
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公制 |
苹果（NASDAQ：AAPL） |
应用材料公司（NASDAQ：AMAT） |
林研究（NASDAQ：LRCX） |
KLA Corporation（纳斯达克股票代码：KLAC） |
ASML Holdings（纳斯达克股票代码：ASML） |
|---|---|---|---|---|---|
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产品收益 |
78％ |
76.5％ |
66.8％ |
73.7％ |
72.3％ |
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服务收入 |
22％ |
23.5％ |
33.2％ |
26.3％ |
27.7％ |
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2020年第二季度收入增长（同比） |
10.9％ |
23.4％ |
18.2％ |
16％ |
29.5％ |
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市盈率 |
38.2 |
18.4 |
24.7 |
27.1 |
54.3 |
|
预期市盈率 |
30.1 |
14.1 |
17.6 |
18.0 |
43.3 |
|
股息收益率 |
0.66％ |
1.41％ |
1.30％ |
1.76％ |
0.78％ |
目前，所有这些公司的增长速度都比苹果快，所有服务所占收入的百分比更高，并且除ASML控股公司之外，所有这些公司的市盈率均低于苹果股票的市盈率。这可能是因为ASML作为EUV光刻的唯一供应商，在接下来的十年中处于领先地位，EUV光刻是一项关键技术，可以在半导体上高效生产前沿节点。
您应该出售苹果并购买这些股票吗?
虽然我永远不会鼓励某人出售像苹果这样高品质的股票，或者您可能不得不支付大量资本利得税的股票，但我确实认为，如果苹果投资者希望分散投资组合，那么半导体设备行业就是一个很棒的地方。
像许多科技公司一样，未来十年所有这些股票的前景都是光明的。但是，硬件销售的低迷使它们比飞速发展的FAANG股票或软件股票便宜。但是，每家公司都有强大的服务部门，应将其作为收入的基准。每家公司还支付增加的股利来启动，这应该有助于投资者渡过难关。因此，在当今昂贵的技术市场中，半导体设备行业似乎包含一些质量，红利和价值的最佳组合。
